Вестник Дагестанского государственного технического университета. Технические науки

Математическая модель выбора оптимального периода времени инвестирования Мазоль О. В данной статье рассматривается механизм определения времени начала реализации инвестиционного проекта в области информационных технологий. ,"""" - . , , . ИТ-инвестиции, динамическая эффективность, опцион времени, факторы деловой среды. - , , , . Современная организация функционирует в открытой системе, то есть на результаты ее деятельности влияют разнообразные факторы рыночной среды. Оценка эффективности инвестиций в информационные технологии, проведенная без учета данных факторов, будет некорректной и может привести в будущем к потере организацией конкурентного положения, доли рынка, прибыли.

ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ЖИЛИЩНО-СТРОИТЕЛЬНОЙ СФЕРЕ

Одно из наиболее распространенных и важных решений, которые предпринимают предприятия, связано с инвестициями в инновационные разработки инновационные технологии и продукты. Превращение инноваций в первостепенный способ повышения эффективности производства и конкурентоспособности продукции предполагает решение проблем реализации отношений интеллектуальной собственности в инновационной сфере в условиях конкуренции, совершенствования государственного регулирования инновационных процессов и формирования рациональных механизмов стимулирования инновационной деятельности.

Модели инновационно-инвестиционных проектов должны учитывать ряд факторов. Во-первых, фактор неопределенности, связанный со случайными колебаниями спроса и рыночных цен на планируемый выпуск продукции и затрачиваемые ресурсы, в том числе на инвестиционные ресурсы, необходимые для разработки инновационных технологий и продуктов. Учет этого фактора ведет к необходимости моделировать финансовые потоки, связанные с осуществлением проекта, как случайные процессы. В-третьих, реальные инвестиционные возможности, в отличие от финансовых инвестиций, редко предоставляется фирме в изоляции.

«Математические модели инвестиций» является дисциплиной по выбору по направлению «Прикладная математика и информатика» магистерской.

Математическая модель оптимального ценообразования нефти Введение к работе Актуальность темы исследования. Согласно классическим канонам теории финансов аналитической основой финансового менеджмента является решение трех задач - оптимизация использования денежных средств во времени, оценка стоимости активов и управление риском. Поскольку любые решения относительно размещения денежных ресурсов среди различных активов в значительной степени являются рискованными, при выборе инвестиционной стратегии для финансового менеджера вместе с дисконтированием будущих денежных потоков и оценкой стоимости капитала инвестиционного проекта является важным адекватная оценка финансовых рисков, позволяющая рационально управлять существующими рисками.

С точки зрения экономики появление новых методов оценки финансового риска и новых механизмов управления им дает толчок к экономическому росту по двум причинам. Во-первых, появление новых механизмов перераспределения рисков позволяют переносить риск от субъектов экономики, которые не хотят и не могут брать его на себя, к субъектам, которые согласны рискнуть. Во-вторых, правильная оценка финансовых рисков приводит к рациональному перераспределению ресурсов в сферах производства и потребления, а построенные на основе этой оценки механизмы управления риском поощряют предпринимательскую активность хозяйствующих субъектов, что также ведет к росту экономики.

Построение математических моделей, позволяющих лучше исследовать динамику процессов инвестирования с учетом имеющихся факторов риска, привлекает внимание как ученых-теоретиков, так и финансовых менеджеров, применяющих на практике количественную оценку доходности и риска отдельного инвестиционного проекта. В настоящее время особенно актуальной является работа по моделированию инвестиционных проектов с использованием современного аппарата теории случайных процессов и эконометрики, позволяю- 4 щая по новому оценивать инвестиционную привлекательность предприятий, отраслей экономики, регионов и даже отдельных стран.

Такая работа важна и для инвесторов, интересующихся все более изощренными методами оценки доходности и риска инвестиционных проектов, и для регулирующих органов власти, которых интересует возможность влияния на инвестиции так, чтобы они наилучшим образом соответствовали целям развития экономики.

Прогноз изменения доходов бюджета. Сценарии изменения налоговой политики государства. Анализ влияния ожиданий кризиса.

ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ ИНВЕСТИЦИЙ. 1. В работе показано, что метод дисконтирования ин- вестиций по существу отражает.

Группа инвестиционных проектов формирует инвестиционную программу за счет общих финансовых ресурсов. В условиях ограниченности финансовых ресурсов не все инвестиционные проекты могут быть выполнены; максимально полная реализуемость программы достигается за счет изменения сроков начала отдельных проектов. На основе этих переменных в модели вычисляются расчетные переменные, отражающие формирование денежных потоков. В качестве внешних негенерируемых инвестиционной программой источников финансирования рассматриваются: Кредитные ресурсы — кредит , направляемый на финансирование программы в год .

В соответствии с налоговым кодексом [ ], затраты на выплату процентов включаются в состав расходов в пределах ставки рефинансирования ЦБ РФ, умноженной на коэффициент 1,1. Оставшаяся часть процентных платежей выплачивается из чистой прибыли. По ходу работы модели это значение корректируется в зависимости от сформированной инвестиционной программы и ее влияния на работу действующих станций компании. В модели задаются также следующие ограничения при получении заемного капитала:

Серия «Вычислительная математика и информатика»

Методы и модели решения экономических задач. В статье [3] была предложена методика решения задачи о минимизации начальной кредитной суммы, выделяемой банком для инвестирования предложенных ему проектов при различных способах инвестирования. В данной работе подробно исследована тесно связанная с ней задача о максимизации прибыли, которую может получить банк при инвестировании тех же проектов, при фиксированном объеме инвестиционного фонда.

На первый взгляд, не ясно, зачем нужна модель инвестиционной сделки, если в .. спроектированные экономико-математические модели инвестиций.

Показано, что данная модель дает возможность проводить как априорную, так и апостериорную оценку эффективности инвестиций в обучение персонала. , . За последние несколько десятилетий роль человеческого капитала как одного из факторов экономической деятельности отечественных предприятий значительно возросла. До некоторой степени это может быть объяснено социализацией российской экономики, ее переориентацией на инновационный путь развития, однако основная причина, на наш взгляд, кроется в переоценке значения той функции, которую в производственном цикле выполняет персонал — преобразование ресурсов предприятия в конечный продукт.

К началу века отечественное бизнес-сообщество все глубже стало осознавать, что участие персонала в деятельности предприятия не ограничивается выполнением сугубо технических функций, напротив, персонал способен позитивно влиять на эффективность деятельности предприятия, в частности, раскрывая свой творческий потенциал, приносить дополнительную прибыль. Неудивительно, что исследования в области управления персоналом вызывают в наши дни большой интерес, так как повышение эффективности инвестиций в условиях замедления экономического роста становится все более актуальной проблемой.

Теория и модели инвестиций

Для сравнения выделим следующие параметры денежных потоков, генерируемых инвестиционным проектом: В инвестиционном анализе выделяют три типа математических моделей, определяющих эти параметры [1, 5]. В модель входят только денежные потоки приток и отток денежных средств — и С0 соответственно. Определяются параметры текущая стоимость и срок окупаемости инвестиций .

В рамках развития теории и методологии экономико- математического и построим математическую модель плотности потока инвестиций во времени .

Прогноз изменения доходов бюджета. Сценарии изменения налоговой политики государства. Анализ влияния ожиданий кризиса. Введение год, диссертация по информатике, вычислительной технике и управлению, Ващенко, Михаил Петрович Актуальность темы. Одной из основных задач, возникающих в области корпоративных финансов, является оптимизация инвестиционной деятельности компании, в частности, оценка инвестиционных проектов. Началом научного обсуждения данной проблемы можно считать работы И.

В дальнейшем вопрос оценки инвестиционных проектов обсуждался Д. В этих работах предпринимались попытки найти универсальный показатель, рассчитываемый на основе потока платежей проекта, с помощью которого можно было бы осуществлять выбор инвестиционного проекта. Рассматривались в основном два показателя: — чистая приведенная стоимость денежных потоков; и , ставка дисконта, при которой проекта обращается в ноль.

Сторонники показателя указывали на естественность критерия, его однозначность и простоту вычисления, критиковали показатель на том основании, что, в общем случае, может существовать несколько ставок дисконта, обнуляющих . Сторонники критиковали показатель , указывая на то, что процесс выбора ставки дисконта определения временной стоимости денег , неоднозначен.

Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе - Шелобаев С. И.

Рассмотрена сущность оптимизации и математические модели портфелей инвестиций. Представлен пример применения метода математического программирования с помощью специального средства — Поискрешения при решении проблемы выбора инвестиционных проектов: Оптимизация портфеля инвестиций является одной из распространенных, типичных и значимых финансовых задач, которая возникает в практике ресурсного обеспечения, страхования, инвестирования, банковского дела.

Гурьев Игорь Владимирович. Математические модели оценки инвестиционных рисков предприятий нефтедобывающей отрасли: диссертация.

Парето — оптимальные решения многокритериальных задач. В период экономического кризиса, в поисках эффективных и рациональных путей его преодоления, экономика Российской Федерации претерпевает существенные изменения. В этой связи управляющие органы регионов страны сталкиваются с проблемами расстановки приоритетов в своей инвестиционной и социально-экономической деятельности.

Одной из главных задач при этом остается оценка эффективности инвестиционного развития региона и выработка стратегии ее реализации. Определим количественную оценку эффективности инвестиционной стратегии региона ИСР как разность оценки инвестиционного потенциала региона в форме максимизации добавленной стоимости регионального совокупного производителя при использовании имеющегося инвестиционного ресурса, и оценки инвестиционного риска, определяемого численно через финансовые затраты на восстановление работоспособности системы при реализации рисковых случаев.

Максимизацию указанного сальдо будем рассматривать как цель разработки инвестиционной стратегии региона. Из-за сложности региональной социально-экономической системы СЭС решить указанные задачи практически невозможно без использования математического моделирования ММ , разработки автоматизированных информационных систем АИС и систем поддержки принятия решений СППР.

Ваш -адрес н.

Институт управления и оценки бизнеса Учебные материалы для студентов и аспирантов Математическая модель инвестиционного проекта инвестиции Как уже отмечалось, с помощью потоков платежей можно построить финансовую модель инвестиционного проекта. При использовании математического языка данная модель позволяет формализовать некоторые особенности инвестиционного проекта. Инвестиционный проект может быть формализован в виде вектора, образованного разновременными результатами от этого проекта.

Такими результатами могут служить экономический эффект, выручка, социальные последствия и т.

Сетевая модель блока работ «Построение финансовой модели инвестиционного от моделей, построенных для оценки инвестиционных проектов.

Чурсин Александр Александрович д-р экон. Цель написания настоящей статьи заключается в попытке более объективно взглянуть на проблему имитационного моделирования результатов инвестиционных вложений в модернизацию предприятий, работающих в инновационных отраслях экономики. Важность внедрения инноваций для получения высокого экономического эффекта подчёркивается многими и в том числе на уровне правительства.

В качестве примера можно привести американскую политику для предприятий в области совместных исследований [4]. При построении экономико-математической модели были использованы метод декомпозиции для идентификации основных компонентов модели и метод математического программирования для установления зависимости между компонентами модели, то есть для её решения. Предложенная экономико-математическая модель распределения инвестиций при модернизации наукоёмких предприятий позволяет оптимальным образом распределять инвестиции между тремя основными затратными статьями: Оптимальное распределение инвестиций, позволит сэкономить финансовые ресурсы предприятия, поднять квалификацию тех работников, которые действительно нуждаются в повышении квалификации с точки зрения производства продукции, а так же модернизировать те производственные мощности, которые дадут наибольший вклад в повышение конкурентоспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Предложенная модель может быть детализирована и масштабируема в зависимости от цели модернизации и масштаба предприятия. Практическая ценность от внедрения данной модели при распределении инвестиций заключается в фокусировании внимания инвесторов как внешних, так и внутренних на главный продукт предприятия и модернизацию того, что вносит наибольший вклад в увеличение ценности главного продукта.

Предложенная экономико-математическая модель оптимального распределения инвестиций при модернизации наукоёмких предприятий может быть полезна в первую очередь директорам и менеджерам высшего звена предприятий, принимающим решение о необходимости модернизации предприятия и выделении для этого соответствующих ресурсов Образец цитирования: Экономико-математические модели инновационной деятельности производственного предприятия.

Экономика Украины в трансформационный период:

Математическое моделирование инвестиционных проектов

Поддержка принятия решений при управлении экономикой региона. Применение -преобразования к исследованию многокритериальных линейных моделей регионального экономического развития: Количественная оценка инвестиционной привлекательности сложных экономических систем СЭС микро-, мезо- и макроуровня сегодня остается актуальной задачей в свете необходимости перераспределения финансового ресурса в наиболее эффективные направления деятельности СЭС. При количественной оценке эффективности, очевидно, оценивать нужно измеримое.

Наиболее удобным в этой связи представляется использование понятия денежного потока затрат и выгод, которые обладают свойством стоимостной измеримости.

ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНА О.А. Апенькина, А.И. Квасов Восточно-.

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Теоретические и методологические основы оценки инвестиционных проектов. Классические модели оценки инвестиционных проектов. Экономическая оценка инвестиционного проекта нефтедобывающей отрасли. Полученные результаты и выводы. Математические модели оценки и управления инвестиционными рисками.

Понятие риска и его управление. Классическая портфельная теория Марковича. Модель ценообразования основных активов.

Математические модели инвестиций в условиях ожидания кризиса

В первой части монографии изложены теоретические основы роста инвестированного капитала в системе расширенного воспроизводства. Предложена обобщенная динамическая модель инвестиций на основе теории автоматического регулирования. Дан вывод и анализ обобщенных уравнений роста капитала. Показана взаимосвязь динамики роста капитала с формулой дисконтирования.

Методы расчета и математические модели финансовых операций. Книга 2: инвестиции | Фанави Галиаскаров, Гамиль Муфтиев | ISBN: .

Если сложить нормативный дисконтированный доход НДД с чистым дисконтированным доходом ЧДД , мы получим фактический доход прибыль проекта 17 Таким образом, фактический доход инвестиционного проекта инвестиционной сделки по микрозайму состоит из нормативной части, и сверхнормативной части. Сверхнормативный доход равен дисконтированному доходу прибыли проекта. Еще один качественный параметр достаточно широко применяется при выборе и сравнении инвестиционных проектов. Это индекс дисконтированной рентабельности — .

По определению индекс рентабельности равен отношению доходов к расходам, то есть можем записать 20 В практических расчетах в качестве расчетной даты, как правило, выбирают дату начала или окончания проекта. Одним из широко применяемых показателей эффективности проекта является внутренняя ставка доходности — ВНД. В практических расчетах ВНД вычисляется на основе электронной таблицы из денежного потока инвестиционного проекта.

Проект считается эффективным, если ВНД превышает процентную ставку, используемую для дисконтирования платежей и поступлений в проекте. Итак, инвестиции с дискретным потоком затрат платежей и доходов поступлений имеют ряд параметров, которые характеризуют их доходность и эффективность: Инвариантные свойства динамических показатлей инвестиционного проекта Инвариантное свойство предполагает независимость параметра при выполнении определенных преобразований [4].

В отношении динамических параметров инвестиционного проекта можно утверждать, что они независимы относительно выбора расчетной даты приведения. Например, сумма нормативного и дисконтированного доходов не зависит от выбора расчетной даты см. Дисконтированная рентабельность также инвариантна относительно расчетной даты. Отметим, что статические показатели таким свойством не обладают.

Инвестиции. Урок 1.1. Инвестиционная среда и инвестиционный процесс