Финансирование инвестиций предприятия

Финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Основные подходы к определению сущности кредита и классификации его видов. Повышение надежности кредита как экономической сделки. Зарубежный опыт льготного кредитования инвестиционных проектов предприятий. Реализация воспроизводственной функции кредита в России. Формирование целей кредитной политики Российской Федерации в условиях неопределенности объекта государственного регулирования. Тенденции развития российского кредитного рынка.

Методы финансирования инвестиционных проектов

Полученные данные демонстрируют снижение вклада российских банков в прирост инвестиций в основной капитал в посткризисный период, между тем острота проблем восстановления поступательного развития отечественной экономики требует его существенного увеличения. Факторы, препятствующие повышению роли инвестиционных кредитов коммерческих банков в финансировании реального сектора экономики, связаны, прежде всего, с низким уровнем ресурсного потенциала, объема и качества капитала банков, недостаточной сбалансированностью кредитов и источников их фондирования по срокам, высокими рисками инвестиционных вложений в реальный сектор экономики [3, с.

Масштабы и структура ресурсного потенциала, накопленного банками, имеют принципиально важное значение для обеспечения роста инвестиционного кредитования [8].

Целью исследования является выявление роли инвестиционного кредитования коммерческих банков в финансировании реального сектора экономики.

Финансирование и кредитование инвестиций Раздел . Финансирование и кредитование инвестиций [ . Эти банки являются специфическими банковскими учреждениями, что связано как с особенностями рынка ссудных капиталов, так и с особенностями банковского законодательства отдельных промышленно развитых стран, в которых коммерческим банкам запрещено заниматься инвестиционной деятельностью.

И при кредитовании и при финансировании идет процесс потребления инвестиционных ресурсов независимо от их происхождения. Вместе с тем в системе кредитования имеются отличия, которые вытекают их характерных черт кредита. Наиболее же эффективно депозиты и облигации Банка России могут быть использованы в качестве антиинфляционного средства, когда с их помощью не только кратковременно сжимают денежную массу , но и увеличивают товарное покрытие денег в перспективе.

Это возможно только в случае, если изъятые деньги перераспределяются и превращаются в производительную форму капитала, то есть обращаются на финансирование и кредитование реальной экономики, для производства товаров. Но в настоящее время Центральный банк России не обеспечивает такого перераспределения. Использование такой эффективной системы финансирования, как ипотечное кредитование , позволяет решить данную проблему. Если создать людям условия для получения доступных по стоимости долгосрочных кредитов на покупку жилья под залог, большинство граждан сразу смогут решить свою жилищную проблему.

При этом возникший спрос на жилье способен не только оживить строительную сферу, но и дать толчок экономическому росту всего народного хозяйства , а также решить целый ряд социальных проблем в области повышения занятости и увеличения доходов населения. Например, инвестиционные банки осуществляют финансирование и долгосрочное кредитование капитальных вложений благодаря их деятельности образуется рынок инвестиций. Ипотечные банки предоставляют ссуды под залог [ . Проектное финансирование в случае успешной реализации целей проекта позволяет банку рассчитывать не только на банковский процент , но и на часть предпринимательского дохода.

Необходимость в получении дополнительных источников средств. Снижение в структуре капитала доли долгосрочных кредитов Нет обязательства по регулярной выплате дивидендов. Снижают степень финансовой зависимости компании Дополнительная эмиссия акций - это дорогостоящий и протяжённый во времени процесс. Более рискованны по сравнению с другими вариантами инвестирования, не имеют гарантированного дохода Самофинансирование.

Серьёзным шагом в повышении эффективности использования собственных ресурсов на инвестиционные цели является проводимая государством амортизационная политика, основными положениями которой являются: Организация инвентаризации и переписи имеющихся фондов предприятий с определением их рыночной стоимости, физического срока службы, морального износа и других параметров, необходимых для определения объёма амортизационных отчислений.

Финансирование инвестиционной деятельности - это обеспечение предприятия Эта форма предусматривает замену инвестиционного кредита.

Метод финансирования инвестиций — это финансирование инвестиционного процесса с помощью привлечения инвестиционных ресурсов. Схема финансирования инвестиционного процесса складывается из нескольких единых источников финансирования инвестиционной деятельности и методов финансирования. Самофинансирование складывается исключительно за счет собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников чистой прибыли, амортизационных отчислений, внутрихозяйственных резервов.

Внутреннее самофинансирование очень трудно прогнозировать, но это самый надежный метод финансирования инвестиций. Любое расширение бизнеса начинается с привлечения дополнительных источников финансирования. Есть два основных варианта вложения ресурсов на рынке капитала: В первом случае компания получает средства от дополнительной продажи акций путем увеличения числа собственников, либо за счет дополнительных вкладов уже существующих собственников.

Во втором — компания выпускает и продает срочные ценные бумаги облигации. Это дает право их держателям на долгосрочное получение текущего дохода и возврат предоставленного капитала согласно условиям. Рынок капитала как источник финансирования конкретного предприятия очень обширен. Если условия вознаграждения предполагаемых инвесторов привлекательны в долгосрочном плане, то инвестиционные запросы удовлетворяются в достаточно больших объемах.

Финансирование инвестиционной деятельности

По назначению кредиты включают: По форме предоставления кредиты, предназначенные для финанси-рования инвестиционных проектов, классифицируются на два типа: Основой кредитных отношений и применяемых форм финансирования инвестиционных проектов на основе кредитования инвесторов является кредитный договор, то есть юридическое соглашение, определяющее основные параметры кредита и обязательства как заемщика, так и кредитора.

В нем предусматриваются объемы и сроки предоставления кредитов, сроки их возврата, процентные ставки за пользование кредитными средствами и т. В кредитном договоре устанавливаются различного рода ограничения. Одним из ограничений являются ограничения на оставшуюся сумму долга, то есть заемщику запрещается получать другую долгосрочную ссуду у нового кредитора.

Оптимизация источников финансирования инвестиционной.

Справку налогового органа об источниках инвестиций, указанных в декларации; Лицензию на выполнение подрядчиком соответствующих видов строительно-монтажных работ; Бухгалтерский баланс за предыдущий год и на последнюю дату. Для открытия финансирования или оформления кредита кроме пакета основных документов банк самостоятельно может потребовать от заказчика представления и других документов. Решение вопроса о выделении бюджетных инвестиционных ассигнований или предоставлении банковского кредита осуществляется только при наличии бизнес-плана.

Содержанием бизнес-плана предприятия является систематизированный комплекс маркетинговых и технико-экономических исследований, направленных на совершен-ствование и развитие производства. Бизнес-план составляется на один год, а по отдельным укрупненным показателям — на период до 5 лет. Бизнес-план включает характеристику предприятия, его потенциала, оценку внутренней и внешней среды в бизнесе и во времени, конкретные данные о стратегии маркетинга и развитии бизнеса.

Б плане отмечаются возможные предстоящие риски. Основным требованием к бизнес-плану является его реальность.

Кредит банка как источник финансирования инвестиций, его преимущества

Обоснование стратегии финансирования инвестиционного проекта предполагает выбор методов финансирования, определение источников финансирования инвестиций и их структуры. Метод финансирования инвестиционного проекта выступает как способ привлечения инвестиционных ресурсов в целях обеспечения финансовой реализуемости проекта. В качестве методов финансирования инвестиционных проектов могут рассматриваться: В экономической литературе существуют различные взгляды по вопросу о составе методов финансирования инвестиционных проектов.

При всем многообразии толкований данного термина можно выделить его широкую и узкую трактовки:

Банк Санкт-Петербург: финансирование инвестиционных проектов. Проектное финансирование — целевой долгосрочный кредит для реализации.

Кредит на финансирование инвестиционного проекта Наименование характеристики продукта Характеристика продукта Общее описание продукта Кредит предоставляется Банком предприятиям, реализующим инвестиционные проекты новое строительство, реконструкция, модернизация производства, приобретение технологического, торгового или иного оборудования, автотехники. Основным документом, который банк оценивает при принятии решения о возможности кредитования, является бизнес-план проекта, который должен предусматривать перспективы развития предприятия на весь период кредитования, наличие источников погашения кредита и уплаты процентов.

Стоимость продукта Размер процентов за пользование кредитом устанавливается индивидуально решением Кредитного Комитета Банка с учетом фактически складывающихся рыночных ставок на кредитном рынке. Срок кредита Срок полного погашения кредита, предоставленного на реализацию инвестиционного проекта, как правило, устанавливается исходя из сроков освоения вводимых мощностей и окупаемости финансируемого проекта Порядок погашения кредита Погашение кредита может устанавливаться согласно графику или в конце срока погашения при непродолжительном сроке реализации проекта.

Обеспечение кредита Обеспечением исполнения обязательств может быть движимое и недвижимое имущество, принадлежащее залогодателю на праве собственности товары в обороте, оборудование и другие основные средства, транспортные средства, здания, сооружения и т. Дополнительная информация Кредит предоставляется, как правило, клиентам Банка.

Экспортное финансирование

Источниками привлеченных средств выступают средства, полученные организацией в результате выпуска ценных бумаг компании, взносы физических и юридических лиц в уставный капитал организации. Объясняется это тем фактом, что расходы на выпуск ценных бумаг могут перекрыться только большим объемом привлеченных средств. Положительные стороны данного источника финансирования: Это банковские кредиты, долговые ценные бумаги, займы, ссуды и т.

Инвестиционные кредиты для юридических лиц и ИП в Беларуси от Идея Банка - это Сумма кредитования до 2 USD/EUR, до 1 BYN.

По теме диссертационного исследования автором опубликованы следующие научные работы: Статьи в изданиях, входящих в перечень ВАК: Бушуева Внешние источники финансирования российских предприятий: Издательство СПбГУ, , с. Статьи и тезисы докладов: Изд-во Хакасского государственного университета им. Издательство Хакасского государственного университета им.

Риски при инвестировании и кредитовании: Бушуева; Научный редактор А. Всероссийская научно-практическая конференция; 2 декабря г.

Финансирование инвестиционного проекта

Соотношение понятий"финансовые инструменты" и"инвестиции" 31 Таким образом, анализируя международные стандарты финансовой отчетности, можно сделать вывод: Кредиты могут носить инвестиционный в макроэкономическом смысле характер, если непосредственно увеличивают возможности экономики создавать стоимость, могут иметь коммерческий характер, если способствуют более эффективному обмену созданной стоимости.

В российских условиях к инвестиционной деятельности коммерческих банков можно отнести вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения; в некоторой степени вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи; частично прочие активы, из которых инвестиционными являются средства, переданные в лизинг, участие в капитале других организаций.

Структура вложений 30 крупнейших банков России на 1 января г.

При принятии решения о возможности предоставления инвестиционного кредита банк оценивает перспективы развития предприятия на весь период .

Кредит банка как источник финансирования инвестиций. Объекты инвестиционного кредитования Инвестиционная активность банков и в первую очередь масштабы долгосрочного инвестиционного кредитования сдерживаются: Для повышения инвестиционной активности банков необходимо расширить мотивацию привлечения банковских кредитов на финансирование капитальных вложений; создать условия для повышения инвестиционной привлекательности индустриального сектора экономики с целью снижения рисков; принять меры по повышению устойчивости банковской системы; стимулировать привлечение в инвестиционную сферу сбережений населения и юридических лиц.

Особое значение для формирования источников банковского кредитования имеет стимулирование по привлечению средств населения. Декретом Президента Республики Беларусь от 20 апреля г. Согласно Декрету государство гарантирует полную сохранность средств физических лиц в иностранной валюте, размещенных на счетах и вкладах сети уполномоченных банков. Средства в иностранной валюте, размещенные на счетах и вкладах в других банках страны, возмещаются в установленном Национальным банком размере за счет средств гарантированного фонда защиты вкладов и депозитов физических лиц.

Банки гарантируют тайну операций по счетам и вкладам физических лиц в иностранной валюте, а доходы проценты не подлежат обложению налогами и сборами при полной государственной гарантии их выплат вкладчикам. Размер вклада не ограничивается, а декларации о доходах и имуществе, источниках денежных средств в соответствующие на- 82 логовые органы не подаются. Действие Декрета позволит вовлечь в инвестиционный оборот около 2 млрд долл. США, находящихся у населения.

Однако за истекший период времени не произошло ожидаемого резкого роста вкладов физических лиц в банки в иностранной валюте. Главная причина - низкое доверие владельцев временно свободных денежных средств к банкам, которые не располагают достаточно безупречной практикой ведения банковского дела, поэтому возникает необходимость во внешнем коммерческом поручительстве.

«Финансирование инвестиционных эко-проектов»

Кредит предоставляется Банком предприятиям, реализующим инвестиционные проекты новое строительство, реконструкция, модернизация производства, приобретение технологического, торгового или иного оборудования, автотехники, объектов недвижимости. При принятии решения о возможности предоставления инвестиционного кредита банк оценивает перспективы развития предприятия на весь период кредитования, наличие в достаточном объеме источников финансирования проекта, сбалансированность прогноза движения денежных средств.

Срок полного погашения кредита, предоставленного на реализацию инвестиционного проекта, как правило, устанавливается исходя из сроков реализации проекта с учетом прогноза движения денежных средств.

Проектное финансирование - это долгосрочный кредит, условиями которого предусмотрено погашение кредита за счет поступления средств.

Кредиты для бизнеса в Сбербанке Инвестиционное кредитование не тождественно долгосрочному, хотя также предполагает более длительный срок пользования кредитными ресурсами, в отличие от краткосрочных кредитов на пополнение оборотных средств. Прежде всего, для инвестиционного кредитования характерно наличие финансируемого проекта, нового или уже существующего, на реализацию или развитие которого и направляются привлекаемые предприятием-заемщиком кредитные ресурсы. При этом банк-инвестор фактически принимает на себя часть рисков, связанных с реализацией финансируемого проекта.

А результат принимаемого решения в пользу кредитования проекта соответственно зависит от планируемого от реализации проекта дохода. Таким образом, в расчет безусловно принимается текущее финансовое состояние предприятия, величина прибыли, динамика роста показателей, устойчивость, кредитоспособность, платежеспособность предприятия, но так же имеет немаловажное значение и сам инвестиционный проект. При этом, что особо важно для заемщиков, привлечение долгосрочных ресурсов не снижает лимита сумм кредитования на пополнение оборотных средств, то есть у предприятия-заемщика имеется возможность раздельного финансирования инвестиционных и текущих целей.

Инвестиции в Германии - доход с первого дня